L'ACCOMPAGNEMENT PATRIMONIAL : PLUS QU'UNE EXPERTISE, UNE PHILOSOPHIE 

 

Oh my God, ils sortent de l'UE !

Vendredi 24 juin 2016

Bonjour à tous,

Vous avez certainement entendu l’information historique de ce vendredi matin, les électeurs britanniques ont voté la sortie de l’Union Européenne !

Ce résultat est au final une surprise car toute la semaine les sondages donnaient le maintien gagnant, et même jusqu’à 2h cette nuit, le dépouillement des votes donnait le maintien vainqueur.

Cette situation inédite entraine de forts mouvements sur les marchés. La volatilité devrait se poursuivre tout au long de la journée et probablement dans les jours à venir en fonction des réactions / actions des dirigeants politiques et des banques centrales.

QUEL IMPACT SUR VOS INVESTISSEMENTS ?

Le fonds euros n’est pas concerné par ce paragraphe.

Pour les fonds flexibles / patrimoniaux qui composent la majorité de vos investissements (hors fonds euros) les gérants avaient été globalement prudents à l’approche du vote en réduisant leur exposition nette aux actions (entre 10% et 15% pour la plupart). La partie obligataire de leur fond est pour le moment stable. Au final ce type de fond devrait se montrer résistant en limitant la baisse. Cela correspond aux attentes que nous avons sur ces fonds.

Pour les fonds plus dynamiques exposés majoritairement en actions, la baisse à court terme devrait être plus importante, bien que des arbitrages tactiques opérés par les gérants depuis ce matin peuvent apporter ponctuellement des gains. Un gérant me confiait avoir acheté ce matin un titre à l’ouverture du marché et l’avoir revendu 45 minutes plus tard avec une plus-value de +15% ! La forte volatilité actuelle génère des opportunités pour les gérants.

QUELLE ACTION MENER ?

Nous rassemblons depuis ce matin auprès des gérants leurs analyses et leurs stratégies suite à cette nouvelle. Ceci afin d’éventuellement vous proposer un arbitrage sur un ou plusieurs fonds de votre portefeuille.

Afin d’anticiper cela, vous trouverez ci-joint des formulaires d’arbitrages vierges pour la plupart des compagnies d’assurance. Il conviendra de nous renvoyer ce document signé par courrier dès que possible. Bien entendu, lorsque la stratégie sera validée, nous vous contacterons pour avoir votre accord avant d’envoyer les arbitrages aux compagnies.

Stéphane et Emilie restent à votre disposition pour tout complément d’information que vous jugeriez utile de recevoir.

 

Téléchargez les documents relatifs à votre contrat ci-dessous :